Президент РФ подписал указ об изменении порядка исполнения обязательств по евробондам российского Министерства финансов, срок погашения которых наступит 16 сентября 2023 г.
Напомним, особый порядок исполнения обязательств по еврооблигациям был установлен ещё летом 2022 года[1] и предусматривал открытие на имя иностранных депозитариев рублёвых счетов типа «И», бенефициарами по которым признавались держатели евробондов. Туда и перечислялись платежи по госдолгу в адрес нерезидентов, а возможность валютных выплат с этих счетов не была предусмотрена.
Теперь же режим счетов «И» меняется. Минфин с Центральным Банком РФ разработали схему, согласно которой с 15 декабря 2023 г. денежные средства с этих счетов будут использоваться для выплат российским инвесторам, чьи доходы по иностранным ценным бумагам оказались замороженными на зарубежных счетах Национального расчётного депозитария (НРД).
Выплаты держателям евробондов
Если евробонды учитываются российскими депозитариями, инвесторы по-прежнему будут получать выплаты в рублях по курсу ЦБ РФ со спецсчетов типа «И». Изменения коснутся тех инвесторов, чьи права на эти ценные бумаги учитывают иностранные депозитарии.
Министерство финансов РФ по-прежнему будет переводить доходы по еврооблигациям на счета российского центрального депозитария (т.е. НРД), который, в свою очередь, продолжит осуществлять выплаты в адрес иностранных держателей. Они смогут получить выплаты со счёта «И» в российских рублях в течение 90 дней с даты очередного платежа по евробондам.
Таким образом, выплаты со счетов «И» будут осуществляться по курсу внутреннего валютного рынка до 24 ноября 2023 г. включительно, при этом будет производиться индексация средств, зачисленных на эти счета до 15 сентября 2023 г. В период с 25 ноября по 14 декабря текущего года выплаты будут приостановлены, а деньги, зачисленные на счета «И» с 16 сентября 2023 г., будут индексированы по курсу ЦБ РФ на 91-й день после даты очередного платежа по евробондам.
С 15 декабря 2023 г. доход по евробондам будет выплачиваться нерезидентам уже в валюте. Это произойдет за счёт заблокированных денежных средств на зарубежных счетах Национального расчётного депозитария путем передачи последним информации о держателях российских евробондов и причитающихся им суммах выплат иностранным депозитариям. С момента подачи соответствующего распоряжения НРД будет считаться надлежащим образом исполнившим свои обязательства по передаче выплат нерезидентам-держателям еврооблигаций.
При этом нужно понимать, что в соответствии с европейскими санкциями иностранные депозитарии, такие как Euroclear и Clearstream, не вправе осуществлять выплаты с «замороженных» заграничных счетов Национального расчётного депозитария, по крайней мере, до выдачи соответствующих разрешений регуляторов.
А что с российскими «замороженными» активами?
После 15 декабря 2023 г. денежные средства, перечисленные Минфином РФ на счета «И» в пользу иностранных держателей еврооблигаций, будут использоваться для выплат в рублях россиянам-владельцам заблокированных за рубежом активов.
Российские собственники иностранных ценных бумаг получат деньги в следующей очередности:
Обязательства одной очереди будут исполняться в порядке календарной очерёдности, а при недостаточности средств на спецсчетах «И» предусмотрено их частичное исполнение пропорционально количеству ценных бумаг.
Таким образом, произойдет своеобразный принудительный обмен «замороженных» российских активов за рубежом на денежные средства со счетов типа «И», принадлежащих нерезидентам.
Ранее в российских СМИ уже сообщалось о разработке проектов по обмену заблокированными активами российских и иностранных инвесторов, однако изначально речь шла об использовании денежных средств нерезидентов на счетах типа «С».
Источник: Указ Президента РФ от 09.09.2023 № 665 «О временном порядке исполнения перед резидентами и иностранными кредиторами государственных долговых обязательств Российской Федерации, выраженных в государственных ценных бумагах, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, и иных обязательств по иностранным ценным бумагам»
[1] Указ Президента РФ от 22.06.2022 № 394 «О временном порядке исполнения перед резидентами и иностранными кредиторами государственных долговых обязательств Российской Федерации, выраженных в государственных ценных бумагах, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте»
Напомним, особый порядок исполнения обязательств по еврооблигациям был установлен ещё летом 2022 года[1] и предусматривал открытие на имя иностранных депозитариев рублёвых счетов типа «И», бенефициарами по которым признавались держатели евробондов. Туда и перечислялись платежи по госдолгу в адрес нерезидентов, а возможность валютных выплат с этих счетов не была предусмотрена.
Теперь же режим счетов «И» меняется. Минфин с Центральным Банком РФ разработали схему, согласно которой с 15 декабря 2023 г. денежные средства с этих счетов будут использоваться для выплат российским инвесторам, чьи доходы по иностранным ценным бумагам оказались замороженными на зарубежных счетах Национального расчётного депозитария (НРД).
Выплаты держателям евробондов
Если евробонды учитываются российскими депозитариями, инвесторы по-прежнему будут получать выплаты в рублях по курсу ЦБ РФ со спецсчетов типа «И». Изменения коснутся тех инвесторов, чьи права на эти ценные бумаги учитывают иностранные депозитарии.
Министерство финансов РФ по-прежнему будет переводить доходы по еврооблигациям на счета российского центрального депозитария (т.е. НРД), который, в свою очередь, продолжит осуществлять выплаты в адрес иностранных держателей. Они смогут получить выплаты со счёта «И» в российских рублях в течение 90 дней с даты очередного платежа по евробондам.
Таким образом, выплаты со счетов «И» будут осуществляться по курсу внутреннего валютного рынка до 24 ноября 2023 г. включительно, при этом будет производиться индексация средств, зачисленных на эти счета до 15 сентября 2023 г. В период с 25 ноября по 14 декабря текущего года выплаты будут приостановлены, а деньги, зачисленные на счета «И» с 16 сентября 2023 г., будут индексированы по курсу ЦБ РФ на 91-й день после даты очередного платежа по евробондам.
С 15 декабря 2023 г. доход по евробондам будет выплачиваться нерезидентам уже в валюте. Это произойдет за счёт заблокированных денежных средств на зарубежных счетах Национального расчётного депозитария путем передачи последним информации о держателях российских евробондов и причитающихся им суммах выплат иностранным депозитариям. С момента подачи соответствующего распоряжения НРД будет считаться надлежащим образом исполнившим свои обязательства по передаче выплат нерезидентам-держателям еврооблигаций.
При этом нужно понимать, что в соответствии с европейскими санкциями иностранные депозитарии, такие как Euroclear и Clearstream, не вправе осуществлять выплаты с «замороженных» заграничных счетов Национального расчётного депозитария, по крайней мере, до выдачи соответствующих разрешений регуляторов.
А что с российскими «замороженными» активами?
После 15 декабря 2023 г. денежные средства, перечисленные Минфином РФ на счета «И» в пользу иностранных держателей еврооблигаций, будут использоваться для выплат в рублях россиянам-владельцам заблокированных за рубежом активов.
Российские собственники иностранных ценных бумаг получат деньги в следующей очередности:
- Сначала будут осуществляться выплаты по акциям иностранных эмитентов и иностранным ценным бумагам, удостоверяющим права на такие акции в пользу физлиц и управляющих компаний открытых и биржевых ПиФов;
- Во вторую очередь последует исполнение обязательств по передаче выплат по иностранным облигациям и еврооблигациям Российской Федерации перед физическими лицами;
- Затем выплаты по акциям иностранных эмитентов и иностранным ценным бумагам, удостоверяющим права на такие акции, получат иные собственники (кроме физических лиц и УК ПиФов, получивших денежные средства в первую очередь);
- В четвёртую очередь будут исполнены иные обязательства НРД перед его клиентами;
- И наконец, доход по иностранным облигациям и евробондам РФ получат остальные лица (за исключением физлиц, попавших во вторую очередь).
Обязательства одной очереди будут исполняться в порядке календарной очерёдности, а при недостаточности средств на спецсчетах «И» предусмотрено их частичное исполнение пропорционально количеству ценных бумаг.
Таким образом, произойдет своеобразный принудительный обмен «замороженных» российских активов за рубежом на денежные средства со счетов типа «И», принадлежащих нерезидентам.
Ранее в российских СМИ уже сообщалось о разработке проектов по обмену заблокированными активами российских и иностранных инвесторов, однако изначально речь шла об использовании денежных средств нерезидентов на счетах типа «С».
Источник: Указ Президента РФ от 09.09.2023 № 665 «О временном порядке исполнения перед резидентами и иностранными кредиторами государственных долговых обязательств Российской Федерации, выраженных в государственных ценных бумагах, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, и иных обязательств по иностранным ценным бумагам»
[1] Указ Президента РФ от 22.06.2022 № 394 «О временном порядке исполнения перед резидентами и иностранными кредиторами государственных долговых обязательств Российской Федерации, выраженных в государственных ценных бумагах, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте»